| Aplicação | Bruto | IR | Custódia | Líquido |
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Renda fixa é o começo da conversa, não o fim.
Escolher entre CDB e LCI resolve pouco se a alocação do conjunto estiver errada. O dinheiro da reserva, o da aposentadoria e o da casa nova não deveriam estar no mesmo lugar. Na consultoria da ZMANN, montamos a carteira inteira a partir dos seus objetivos, e sem receber comissão de nenhum produto.
Simulação com fins educacionais. Premissas: poupança pela regra vigente de 0,5% ao mês mais TR: aplicável enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, com TR fixada em 0,17% ao mês (julho/2026), isenta de IR; CDB e Tesouro Selic com IR regressivo (22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias) incidente apenas sobre o rendimento, com os prazos contados em dias corridos e o ano civil de 365 dias; LCI e LCA isentas de IR para pessoa física; Tesouro Selic com taxa de custódia B3 de 0,20% ao ano, isenta até R$ 10.000 por CPF e cobrada apenas sobre o excedente. Não considera IOF (incidente em resgates com menos de 30 dias), eventual taxa de administração de corretora, marcação a mercado, nem a variação futura da Selic, do CDI e da TR, que são projetados constantes ao longo do período, na prática eles mudam. Poupança credita rendimento apenas na data de aniversário mensal. LCI e LCA têm prazo mínimo de carência. Rentabilidade passada ou projetada não é garantia de rentabilidade futura. Esta ferramenta não recomenda produtos nem instituições específicas. ZMANN Consultoria Financeira · Consultoria de valores mobiliários prestada por Victor Zimmermann, consultor autorizado pela CVM (Resolução CVM 19/2021).
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 10.000 na poupança por mês?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Com a TR em torno de 0,17% ao mês, dá aproximadamente 0,67% ao mês, cerca de R$ 67 sobre R$ 10.000, isentos de Imposto de Renda. Aplicações atreladas ao CDI costumam render mais que isso mesmo depois do IR.
CDB ou poupança: qual rende mais?
Na prática o CDB costuma render mais, mesmo pagando Imposto de Renda. Um CDB que paga 100% do CDI supera a poupança com folga em qualquer prazo. A poupança só leva vantagem em resgates muito curtos, porque não tem IR nem IOF. O que decide é a comparação líquida, não a bruta.
Como funciona o Imposto de Renda na renda fixa?
O IR é regressivo e incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado: 22,5% em aplicações de até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Poupança, LCI e LCA são isentas para pessoa física.
LCI e LCA rendem mais que CDB?
Depende do percentual do CDI. Como são isentas de IR, uma LCI de 90% do CDI pode superar um CDB de 100% do CDI em prazos curtos, quando a alíquota de IR é mais alta. Em prazos longos, com IR de 15%, a diferença diminui. É exatamente esse cruzamento que o simulador acima resolve.
Tesouro Selic tem taxa?
Tem taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano, mas aplicações em Tesouro Selic são isentas dela até R$ 10.000 por CPF. Acima disso, a taxa incide apenas sobre o que exceder os R$ 10.000. É por isso que, para reserva de emergência de valor menor, o Tesouro Selic fica muito competitivo.
Quer entender onde a renda fixa entra no seu plano? Veja o Diagnóstico de Saúde Financeira ou leia sobre onde deixar a reserva de emergência.